Стратегии инвестиций или что такое Н-З-В-А?

15 октября 2012 года, 12:25

В известном фильме "Иван Васильевич меняет профессию" князь и мошенник Жорж Милославский советовал хранить деньги в сберегательной кассе, если, конечно, они есть. При этом герой не делал поправку на инфляцию, которая наверняка поглотила бы все сбережения. О том, как эффективно обращаться со своими финансами сегодня рассказывает консультационный управляющий компании Финам Евгений Ни.

“Мы предлагаем нашим клиентом несколько вариантов, - говорит Евгений Ни. - На мой взгляд, сейчас одна из лучших стратегий это “НЗВА”. То есть – нефть золото, валюта, акции. Предлагаемая стратегия управления представляет собой классический трендовый метод, отслеживающий движения ликвидных активов практически на всех основных рынках: товарном, фондовом и валютном. Главная цель данного подхода заключается в том, чтобы своевременно определить зарождающийся тренд, и удерживать позицию до тех пор, пока тенденция в силе”.

Таким образом, для торговли используется 4 инструмента, торгуемых на площадке FORTS, которые имеют между собой наименьшую корреляцию и при этом высокую ликвидность: фьючерсы на нефть Brent, на золото, на курс рубль-доллар и на индекс РТС”.

Фьючерс – это договор о фиксации условий покупки или продажи определенного актива в оговоренный срок в будущем, по цене, установленной в момент совершения сделки. Пример: ты Дмитрий продавец яблок, а я покупатель. Я тебе говорю, что куплю у тебя ведро яблок за 100 руб через 1 месяц и даю залог 10 руб. Через месяц в среднем по рынку ведро яблок стоит 120 руб, значит я выгадал 20 руб и наоборот, если через 2 недели ведро яблок стоит 95 руб я могу забрать у тебя свой залог в 10 руб, но при этом потеряю 5 руб.

Ликвидность – это как быстро мы можем купить или продать актив. Если объем торгов по инструменту А больше, чем по инструменту Б, то значит инструмент А ликвиднее, чем Б.Получается, что в случае осеннего роста данная стратегия начнет выигрывать, т.к. нефть и индекс РТС начнут расти. В случае 2-й волны кризиса данная стратегия тоже выиграет, т.к. будут расти доллар и золото.

За сентябрь стратегия "Нефть-Золото-Валюта-Акции" не только смогла удержать показанные с начала года результаты, но и выйти на новые максимумы. За месяц доходность по стратегии составила +8.2%. На этот раз прибыль была получена за счет удержания длинных позиций по золоту и фьючерсу на индекс РТС. Таким образом, результат стратегии с начала года составил +51,2% (на пике было +60%), что в 10 раз превосходит результат индекса ММВБ, показавшего за аналогичный период рост в 5%.