Курсовые разницы: на фондовом рынке "перелет в безопасность"

Ключевую роль сыграли данные по американскому рынку труда, где в мае рост занятости в несельскохозяйственном секторе замедлился до 69 тыс. при прогнозе в 150 – 165 тыс., а апрельское значение показателя при этом было пересмотрено до 77 тыс с 115 тыс.
По мнению многих экономистов реальных подвижек в снижении безработицы и восстановлении экономики можно ожидать только тогда, когда рост занятости устойчиво составит порядка 250 тыс. в месяц.

Уровень безработицы, в свою очередь, неожиданно подскочил до 8,2% с 8,1%. По Еврозоне данные показатели повысились до 11%. Рост производственной сферы в Китае согласно официальным данным замедлился сильнее ожиданий.

В результате фондовые рынки по всему миру продолжают своё снижение и мы наблюдаем "перелет в безопасность": золото значительно укрепилось после публикации макроданных по США, а на 10-летние немецкие и американские казначейские бумаги инвесторы предъявляют небывалый спрос, и сегодня их доходность достигла рекордно низких значений. В отраслевом разрезе наблюдается негативная динамика - все сектора Dow Jones торгуются в минусе; наибольшее давление на рынок оказывают финансовый и промышленный сектора. Всю неделю индекс торговался достаточно ровно и нейтрально и лишь в пятницу на вышедших макроданных снизился более, чем на два процента до уровня декабря 2011 года, окончательно растеряв всё достижение года текущего.

Нефтяные котировки на фоне опасений снижения потребления из-за кризиса Еврозоны продолжили своё снижение и в пятницу произошло знаковое событие – стоимость барреля нефти марки BRENT опустилась ниже отметки в 100 долларов и на данный момент составляет 97 долларов. Давление на котировки нефти оказывают слухи о том, что правящая династия в Саудовской Аравии решила, что в условиях усиления кризиса в Европе и замедления мировой экономики сложилась благоприятная ситуация для дестабилизации экономической ситуации в недружественных ей странах - Иране и Ираке путем поддержки низких цен на нефть. "По неофициальным данным, в течение следующей пары лет Саудовская Аравия намерена наращивать объем добычи нефти с целью снижения нефтяных цен до уровня в $60 за баррель, чтобы нанести экономический удар по Ирану и Ираку, которым необходима нефть по $100 за баррель".

Мрачную картину прошедшей недели дополнили высказывания некоторых политиков о проведении военной операции в Сирии.

Отечественный фондовый рынок завершил неделю незначительным ростом, закрывшись 1300 пунктов по индексу ММВБ. Однако вся негативная статистика по США вышла в пятницу, когда наш рынок был уже закрыт, и может быть отыграна игроками сегодня.

Основные баталии развернулись в России на рынке МБК и валютном рынке. Рубль на слабеющей нефти рухнул за неделю к корзине валют на 2 рубля с 35,57 до 37,57 рублей, т.е. на трёхлетний минимум, и сегодня продолжает свой падение. ЦБ при этом никаких активных действий не предпринимает, корзина двигается к верхней границе плавающего коридора, который на сегодняшний день остаётся в пределах 32,15 – 38,15 рублей. Ставки МБК овернайт оставались на высоких уровнях, выше 6,5 процентов.